Il prezzo di Bitcoin è davvero indipendente dal mercato azionario?

Con il tempo, è iniziata a formarsi una relazione tra i prezzi di Bitcoin e i mercati azionari. Si può osservare che il prezzo di Bitcoin oscilla quando grandi titoli individuali, come le azioni di UBS o Novartis, fanno lo stesso. Vediamo perché succede. Esaminiamo brevemente le principali differenze tra il mercato azionario e Bitcoin:

• Le azioni sono quote di proprietà di un'azienda. Quando acquisti azioni, diventi un azionista dell'azienda e benefici del suo successo. Ciò significa che se, ad esempio, le azioni UBS aumentano di valore, anche l'azienda dietro di esse guadagna valore. Bitcoin, invece, non è supportato da alcun asset o azienda. Di conseguenza, Bitcoin non ha un valore intrinseco. Il suo valore è determinato dall'offerta e dalla domanda.

• Il mercato azionario è gestito da istituzioni statali, mentre Bitcoin è decentralizzato e non controllato da alcuna autorità centrale.

• I costi per il trading di azioni in borsa sono relativamente alti. I costi di transazione per le criptovalute sono bassi.

• Der Zugang zu Aktienmärkten ist kontrolliert und zeitlich beschränkt. Le criptovalute sono accessibili a tutti, ovunque e in qualsiasi momento.

In tempi di incertezza economica, i mercati azionari tendono a fluttuare fortemente. Gli investitori sono più propensi ad acquistare oro. Hai mai sentito l'espressione « oro digitale »? Bitcoin viene spesso definito oro digitale, poiché, come l'oro, ha una disponibilità limitata. Le riserve del metallo raro oro sono limitate, e allo stesso modo, Bitcoin ha un limite massimo di 21 milioni di monete che verranno mai immesse in circolazione. Quindi, sia l'oro che Bitcoin possono fungere da protezione contro l'inflazione, poiché quando la quantità di denaro aumenta, il prezzo di un bene limitato tende a salire. Inoltre, l'oro ha una lunga storia di stabilità del valore nel tempo. Tuttavia, Bitcoin e le criptovalute sono ancora considerati asset rischiosi, e il prezzo di Bitcoin si comporta di conseguenza.

È interessante notare che Bitcoin ha chiaramente superato l'oro in termini di rendimento negli ultimi dieci anni, dal 2011 al 2021. Bitcoin è aumentato del 70% entro la fine del 2021, mentre l'oro è sceso del 7%.

Bitcoin è davvero così indipendente dai mercati azionari? Per molto tempo è sembrato così guardando il prezzo di Bitcoin e l'indice S&P 500, che traccia le 500 più grandi aziende americane. Tuttavia, negli ultimi anni, Bitcoin ha iniziato a imitare i movimenti dell'S&P 500. Nel 2018, ad esempio, le preoccupazioni per inflazione e tassi di interesse hanno causato il crollo del mercato azionario. Nel 2020, è stata la pandemia di COVID-19. Durante questi maggiori crolli, anche il prezzo di Bitcoin è sceso insieme al mercato azionario.

Bitcoin e il mercato azionario sembrano quindi essere correlati, anche perché sono soggetti a influenze simili. Da un lato, c'è la situazione generale e l'incertezza del mercato: instabilità economica, recessione, alta inflazione o eventi geopolitici aumentano le preoccupazioni per il futuro. Questa paura può influire sui sistemi finanziari tradizionali e far scendere i prezzi delle azioni. Il contrario accade quando il sentimento è positivo.

Il fatto che i crolli del mercato azionario portino spesso a crolli di Bitcoin è legato alla fiducia degli investitori. Quando i trader di criptovalute sentono parlare di una flessione del mercato azionario, tendono a comportarsi in modo conservativo e a vendere, il che fa scendere il prezzo di Bitcoin.

Le criptovalute sono un'innovazione tecnologica e interagiscono principalmente con le azioni tecnologiche. Da quando la crescita di titoli come Google, Amazon, Microsoft e simili ha iniziato a rallentare, gli investitori vedono il prossimo settore di crescita nelle criptovalute come Bitcoin. Più grandi investitori investono in Bitcoin e simili, maggiore sarà l'aumento del loro valore. Anche la regolamentazione, come la protezione degli investitori o la supervisione della FINMA, può favorire l'accettazione. E più aumenta la loro diffusione e il loro valore, maggiori sono le possibilità che le criptovalute tornino a esibirsi in modo indipendente dal mercato azionario.

Bitcoin è sempre più considerato una classe di asset alternativa da piccoli investitori e grandi istituzioni tradizionali. In quanto valuta digitale decentralizzata con disponibilità limitata e alta volatilità, Bitcoin consente di diversificare il proprio portafoglio di investimenti. Diversificazione significa distribuire il proprio patrimonio tra diverse classi di asset per ridurre il rischio o ottenere un rendimento più elevato.

Bitcoin, come l'oro, funge da copertura durante le turbolenze economiche. Le azioni, invece, sono pensate come investimenti a lungo termine con cambiamenti di valore piuttosto lenti, mentre Bitcoin è molto volatile, il che significa che può guadagnare o perdere valore rapidamente.

Oggi, in tempi economici incerti con alta , il mercato finanziario tradizionale è sotto pressione. Bitcoin può servire come riserva di valore e ha il potenziale per aumentare di valore man mano che l'accettazione e la diffusione delle criptovalute crescono. Ciò potrebbe portare Bitcoin a sganciarsi ulteriormente dal mercato azionario e a fungere da rifugio sicuro per gli investimenti.

Lo sviluppo sta andando nella giusta direzione. La popolarità e il volume di scambi di Bitcoin sono in aumento da anni. È interessante notare che, rispetto alle azioni o all'oro, Bitcoin rappresenta ancora solo una piccola percentuale del volume degli scambi. E questo, nonostante il suo aumento di valore negli ultimi anni abbia superato di gran lunga altri strumenti d'investimento.